Se você ainda está batendo cabeça para tentar entender como os bancos de Wall Street embarcaram em uma crise que estaria localizada apenas no mercado imobiliário, não perca a excelente matéria da Wired.
Para mim, o melhor trecho da reportagem, e que deixa a dica para muito material adicional, é este (grifos meus):
"[J]ust about anything could be bundled and turned into a triple-A bond—corporate bonds, bank loans, mortgage-backed securities, whatever you liked. The consequent pools were often known as collateralized debt obligations, or CDOs. You could tranche that pool and create a triple-A security even if none of the components were themselves triple-A. You could even take lower-rated tranches of other CDOs, put them in a pool, and tranche them—an instrument known as a CDO-squared, which at that point was so far removed from any actual underlying bond or loan or mortgage that no one really had a clue what it included. But it didn't matter. All you needed was Li's copula function."
Na frase em negrito, dá até para ver os imigrantes ilegais, estudantes de pós-graduação, entre outros tipos esquisitos, sendo classificados como crédito tipo AAA pelos bancos.
Abraços!
até o brasil virou AAA! :)
ResponderExcluirFalou pouco, mas falou muito bem!!! :))
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