NASM 2007 - Bayesianos

Nível elevadíssimo das sessões ordinárias, comentários ácidos e provocações nas sessões extraordinárias. Christopher Sims (Princeton), na aula em homenagem a Harold Hotelling, tratou do tema "Bayesian Methods in Applied Econometrics". Este é o título oficial do seminário. Na abertura dos slides, o título verdadeiro do seminário:

"Bayesian Methods in Applied Econometrics - or Why Econometrics Should Always and Everywhere be Bayesian"

Seguiu-se uma análise das limitações da econometria clássica (a impossibilidade de testar "regiões de aceitação" em testes de hipótese, como o grande exemplo), a contraposição entre economistas teóricos e econometristas na perspectiva bayesiana ("econometrists only test our models and reject all of them", frase atribuída aos apreciadores da calibragem de modelos teóricos), provocações (a literatura sobre raízes unitárias e testes para quebras estruturais seria "a waste of time"), os sucessos da abordagem bayesiana (nos modelos de política macroeconômica) e os desafios de fronteira de pesquisa (análise de cross-section, interpretações novas para IV-LIML e modelos não-paramétricos).

Por fim, duas provocações:

"Good frequentist practice has bayesian interpretation - it is a definition, not a theorem."

"Lose your inhibitions: put probabilities in your parameters!"

Excelente palestra.

Abraços!